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Order book: veja como funciona e realize bons investimentos!

Criado em 08/07/2021 - Atualizado em 08/07/2021

10 minutos de leitura

Order book: veja como funciona e realize bons investimentos!

Negociar criptomoedas em exchanges não é muito diferente de negociar ações ou moedas. Para organizar o mercado existe um livro de ofertas (order book), onde as ordens de compra e venda de cada cliente são exibidas.

Mesmo clientes que optam pela “compra rápida”, ou seja, o envio de ordem pelo melhor preço disponível, têm suas ordens executadas no livro de ofertas do ativo. Essa ferramenta traz transparência, visto que todos os clientes possuem acesso à mesma informação.

Usuários mais experientes conseguem realizar uma análise mais completa do livro de ofertas (order book) através de ferramentas de tape reading, a leitura do fluxo, o registo de ordens no livro e negócios. O Mercado Bitcoin possui uma parceria com a Vertex Technologies, que oferece o sistema de trade Vector.

Não importa seu nível de conhecimento de compra e venda de criptoativos, todos podem se beneficiar ao aprender como funciona o livro de ofertas (order book). Isso porque as mesmas técnicas podem ser aplicadas no “Day Trade” e até mesmo posições de longo prazo. Quer ver como? Acompanhe conosco!

Como funciona o trade de criptos?

Um ponto fundamental para entender o trade de criptomoedas e criptoativos é que a exchange atua meramente como um intermediador. De um lado, temos um cliente interessado em entregar Reais (R$), e receber Ethereum, por exemplo. Para que a negociação ocorra, algum outro cliente deve se interessar em realizar a troca oposta.

Cabe lembrar que ambos são obrigados a depositar previamente os valores na conta da exchange, pois só assim é possível garantir que cada um dos participantes receba os valores acordados. O trabalho da intermediação, além de organizar o livro de ofertas, é assegurar a origem lícita dos valores, evitando assim estornos bancários ou problemas de natureza jurídica.

Após o trade ser realizado, o comprador pode, se assim desejar, transferir imediatamente seus criptoativos para outro endereço (wallet). Caso contrário, a própria exchange é responsável pela guarda, a custódia dos criptoativos. Nesse momento, o vendedor que recebeu os Reais (R$) pode solicitar o resgate para uma conta bancária de sua titularidade.

Ficou confuso? Veja na prática como funciona o trade com a equipe da @usecripto.

O que é o livro de ofertas?

O order book, ou livro de ofertas, consolida todas as intenções de compra e venda dos diversos clientes. Na prática, são ordens maker (passivas) aguardando um interessado na ponta oposta.

Quando ocorre um negócio, mesmo que executando parcialmente a ordem, o trade vai para a janela “últimas negociações”, e o saldo da mesma no livro de ofertas é reduzido.

De forma similar, quando uma oferta é totalmente executada, ela “some” do livro de ofertas, e suas execuções vão constar na lista de últimos trades.

Repare no exemplo acima, onde as ofertas de venda (em vermelho) ficam na parte superior da coluna central. São três informações disponíveis:

  • Preço (R$): valor equivalente da cotação de 1 Bitcoin da oferta.
  • Quantidade (BTC): fração de Bitcoin disponível para venda em determinado preço.
  • Total (BTC): fração de Bitcoin acumulada para venda até atingir determinado preço.

Ou seja, se você deseja comprar 0,20 Bitcoin imediatamente, no exemplo acima é necessário pagar o equivalente a R$ 176.333,69 por unidade. No entanto, o sistema do Mercado Bitcoin irá se encarregar de realizar os diversos trades em preços mais baixos até completar sua ordem. Por esse motivo, seu preço médio na execução dos 0,20 Bitcoin será menor que este limite.

As ordens de compra encontram-se em verde, na parte inferior da coluna central.

Modalidade “Compra Rápida”

Para facilitar a negociação de clientes iniciantes, oferecemos a opção de “Compra rápida”. Desse modo, a ordem será enviada ao livro de ofertas buscando a melhor cotação disponível no momento.

Embora isso não garanta a execução completa da ordem, reduz o risco de “perder” o preço, ficando com o saldo completo aguardando na fila de interesse de compradores.

No exemplo acima temos as telas em nosso aplicativo para Android e iOS, onde deve-se selecionar o criptoativo, e em seguida optar pela “Compra rápida”. Desse modo, é necessário informar apenas o montante da oferta de compra a ser enviada ao melhor preço disponível.

É preciso ter muito dinheiro para iniciar?

De forma alguma. No Mercado Bitcoin é possível começar o trade de criptomoedas com apenas R$ 50. Dessa maneira, você passa a ser dono de uma fração do criptoativo, por exemplo, 0,10 Litecoin (LTC), no valor aproximado de R$ 70. O mesmo procedimento é válido para os Fan Tokens dos times de futebol, tokens de finanças descentralizadas (DeFi), entre outros.

Aprender a realizar o gerenciamento de risco através da diversificação do patrimônio é mais importante do que iniciar com um valor alto. Para isso, o investidor deve avaliar liquidez, volatilidade, e risco de cada classe de ativos.

Cabe lembrar que transferências para endereços do próprio Mercado Bitcoin são imediatos e não possuem taxa.

Como funciona o tape reading, na prática?

Existem várias informações que podem ser extraídas do livro de ofertas. No sistema de trade Vector, por exemplo, é possível ver o percentual total de ofertas de compra em relação às intenções de venda.

Os traders experientes costumam monitorar grandes ofertas, que usualmente indicam a presença de um whale, ou baleia, o operador de grandes volumes.

Outra informação que pode ser extraída do order book, ou livro de ofertas, é qual dos lados “agrediu” na última execução. Em outras palavras, monitora se havia uma oferta de venda aguardando, e o comprador realizou uma ordem taker (ativa), ou vice-versa.

Um excesso de ordens “compradoras” ou “vendedoras” em sequência é uma informação valiosa para o tape reading, a análise do livro de ofertas.

No vídeo abaixo, nosso diretor Fabrício Tota explica como extrair informações adicionais do livro de ofertas através da plataforma Vector.

Como escolher a melhor exchange de criptomoedas?

Muitos usuários inexperientes focam somente nas taxas de intermediação, porém esquecem dos riscos ao utilizar uma exchange que não está devidamente registrada no país, ou pior, com alertas emitidos pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

Os riscos incluem infrações por conta da exchange não-regulada descumprir a declaração automática para a Receita Federal segunda a Instrução Normativa 1.888, além do risco de ter valores em Reais (R$) estornados, ou até mesmo confiscados em casos de ação judicial contra o intermediário de pagamentos.

No Mercado Bitcoin, segurança é nossa principal preocupação, e isso fica evidenciado por um histórico de 8 anos de negociação sem interrupções de saques, registros de hacks, ou perdas de valor de qualquer espécie.

Por conta de nosso comprometimento nesses aspectos, somos a exchange mais confiável da América Latina segundo o Blockchain Transparency Institute - BTI.

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